錦源海綿體在低于熔化溫度之下將鐵礦石還原成海綿鐵的煉鐵生產過程，其產品為直接還原鐵(即dri)，也稱海綿鐵。該產品未經熔化，仍保持礦石外形，由于還原失氧形成大量氣孔，在顯微鏡下觀察團形似海綿而得名。海綿鐵的特點是含碳低(<1％)，并保存了礦石中的脈石。這些特性使其不宜大規模用于轉爐煉鋼，只適于代替廢鋼作為電爐煉鋼的原料。海綿鐵中硫、磷等有害雜質與有色金屬含量低，有利于電爐冶煉優質鋼種。含鐵量超過97％以上也屬于海綿鐵，但應用于粉末冶金領域，其形狀分塊狀和粉狀(一次還原鐵粉)，如深加工還可做二次還原鐵粉，其含鐵量將達到99％以上。

　　錦源海綿鐵的主要質量指標是：

　　sio2含量，是決定煉鋼渣量的主要因素。sio2含量低，電爐能耗和耐火材料消耗也可降低。一般要求sio2<2.5％。

　　金屬化率(即含金屬鐵占全鐵的百分率)，在90％下時，電弧爐煉鋼能耗將增大，收得率將降低，熔煉時間將延長。如高于95％時，將會增加生產海綿鐵的能耗，并降低海綿鐵的產量。一般控制在92％左右。

　　錦源海綿鐵除氧主要用其以下幾點：一、活性鐵含量，活性鐵越多越好;二、比表面積;三、物理強度，該指標太小容易粉化;所以一般海綿鐵用于水處理除氧出現問題較多。而專門用于水處理除氧的海綿鐵即“常溫海綿鐵除氧劑” 系采用特殊處理二次還原再經破碎、磁選、篩選、檢驗等工序精心制作而成，所以不會出現板結、粉化、“間歇除氧”等情況，其除氧效果好，且穩定。當然價格也較高。